Нет, мы все делали вручную. Расписывая все возможные ветвления по методу «что, если».
402 Тони Салиба
Разве вам не нужно было по-прежнему верно угадывать направление движения цен и волатильности?
Относительно волатильности — нужно было. Однако нам не требовалось угадывать направление рынка, поскольку мы устанавливали спрэды с широкими границами. Например, какой-нибудь опцион мог быть значительно переоценен, так как был популярен среди фирм, являющихся членами биржи.
Постепенно я понял, что делал большую часть работы, в то время как этот лучший трейдер на деле больше полагался на свою способность силой подчинять себе рынок. Кроме того, он перестал придерживаться разработанных нами стратегий и даже начал понемногу вредить мне. На мои недоуменные вопросы он отвечал, что изменил свою точку зрения на эти стратегии.
Наконец я заявил ему: «Забудь о стратегиях, я буду работать самостоятельно». Я начал увеличивать размер позиции. Когда в 1981 году и в начале 1982 года резко подскочили процентные ставки, мои стратегии прекрасно сработали и я начал получать крупную прибыль. Позже, на бычьем рынке 1982 года, у меня бывали дни, когда я делал по 200000 долл. В клиринговой палате никак не могли поверить своим отчетам: это были целые горы денег.
