1.В любой стране финансовая система состоит из: государственных финансов, финансов первичных звеньев экономики (предприятий), финансов населения.
Государственные финансы – это система денежных фондов (денежных средств), находящихся у государства в целях финансового обеспечения присущих ему функций (управление народным хозяйством, оборона, охрана законности и правопорядка, социальные гарантии и т.д.).
Финансы предприятий – представляют собой систему денежных фондов, обеспечивающих процесс производства и воспроизводства в рамках предприятия.
Финансы населения – это денежные фонды, формирующиеся у населения.
Государственные финансы образуются из финансов предприятий и населения с помощью специальных механизмов – налоговой, пенсионной систем и пенсионных отчислений, таможенных платежей и др. Существует и обратная связь: ресурсы, сконцентрированные в государственных финансах, вновь направляются в народное хозяйство в виде различных вложений, дотаций предприятиям, а также населению в форме расходов социального характера.
Финансы предприятия и населения связаны не только с государственными финансами, но и между собой. Например, именно на предприятиях население (в порядке оплаты труда) получает основную часть своих финансовых ресурсов.
Финансовый рынок представляет собой сферу экономических отношений, где происходит купля-продажа финансовых ресурсов. Ведь деньги в товарном хозяйстве также являются товаром. Финансовый рынок подразделяется на рынок кредитов и рынок ценных бумаг. Эти два рынка тесно связанны и дополняют друг друга.
Бюджет – денежная сумма, соотношение между доходами и расходами экономического субъекта. В рыночной экономике бюджет занимает центральное место. Государственный бюджет – звено государственного регулирования экономики. Государственный бюджет состоит из доходов, которые пополняются из следующих источников:
Ø Налог на прибыль;
Ø Налог на добавленную стоимость;
Ø Подоходный налог;
Ø Внешняя торговля;
Ø Продажа оружия;
Ø Страховые отчисления;
Ø Рентные выплаты, и т.д.
Расходы:
Ø Государственное управление;
Ø Оборона;
Ø Социальные нужды;
Ø На развитие хозяйственно-предпринимательской деятельности;
Ø Дотации и т.д.
2.Банк (итал. Banco – скамья, лавка) – кредитно-финансовое учреждение, аккумулирующее денежные средства населения и размещающее их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. На этом основании предоставляющее населению кредиты, осуществляющее денежные расчеты, учет векселей, операции с золотом, иностранной валютой и другие функции. Основа прибыли – ссудный процент.
РАЗЛИЧАЮТ:
Эмиссионные банки – (Центральный банк) – выпускает денежные знаки и банкноты;
Коммерческие банки – кредит за счет привлеченных денежных средств, депозитов;
Инвестиционные банки – вложение денег в производственную сферу;
Ипотечные банки – предоставляют долгосрочную сумму под выгодный процент, но под залог недвижимости;
Инновационные банки – кредитование нововведений и научно-технических разработок;
Сберегательные банки – привлечение свободных денежных средств населения, обслуживание расчетно-денежных операций населения;
Международные банки – («Мировой банк», «Европейский банк реконструкции и развития» и др.).
В нашей стране, как и в большинстве других стран, существует двухуровневая банковская система. Первый уровень представлен Центральным банком, второй уровень – коммерческими банками различного профиля.
Основные функции Центрального банка:
1. денежно-кредитное регулирование экономики страны;
2. хранение золото-валютных резервов страны;
3. предоставление кредитов и выполнение расчетных операций правительства;
4. аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений – банков, страховых, пенсионных и др. фондов.
5. кредитование коммерческих банков;
6. контроль за деятельностью кредитных учреждений;
7. денежная эмиссия.
Коммерческие банки выполняют множество услуг:
v предоставление кредитов фирмам и населению;
v платежи и расчеты по поручению клиентов;
v управление имуществом (траст);
v ипотечные кредиты;
v сберегательные вклады (депозиты);
v курсовые операции с валютой;
v комиссионные – оформление ценных бумаг, инкассация и т.д.
Налоги – обязательные платежи с физических и юридических лиц. Они делятся на прямые, которыми облагаются доходы и имущество и косвенные, увеличивающие цены на товаров (акциз), например на предметы массового потребления, услуги, налог с оборота (на добавленную стоимость). При капитализме – главный источник дохода государства (до 80%).
Кредит означает предоставление тех или иных средств в долг на условиях возвратности, платности и срочности. Важнейшим кредитно-финансовым учреждением является банк.
Предоставляемые фирмам и другим организациям кредиты многообразны. Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения регулируется правилами банков и кредитными договорами.
При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность и платежеспособность заемщика – способен ли своевременно выплатить кредит и проценты по нему. Для проверки заемщик должен представить в банк бухгалтерский баланс и ряд других финансовых отчетов, показывающих состояние предприятия.
После проверки предоставленной заемщиком информации и вывода о том, что данная кредитная операция будет выгодна банку, между ним и фирмой заключается договор, в котором отражаются вид, сумма и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных расходов, причитающихся банку, обеспеченность кредита, форма передачи кредита предприятию.
Чрезвычайно важен вопрос обеспеченности кредита. Основными видами кредитного обеспечения являются:
1.Поручительство – это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика
2.Гарантия – это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая; отличается от поручительства тем, что не является актом, дополняющим основной договор;
3.Залог ценных бумаг, товаров, имущества – вещественная претензия кредитора на движимое и недвижимое имущество или претензия на право получения компенсации от реализации заложенного имущества, если должник не может погасить свои обязательства.
Кредиты в зависимости от цели кредитования делятся на:
А)кредиты на финансирование оборотных средств – как правило, краткосрочные, сроком менее одного года;
Б) кредиты на финансирование капитальных вложений – обычно долгосрочные, сроком более одного года.
Наиболее часто используются следующие формы кредитования:
1. Банк перечисляет сумму кредита на расчетный счет предприятия, по истечении срока кредит погашается, то есть фирма перечисляет со своего расчетного счета банку соответственную сумму;
2. Контокоррентный кредит - в банке для предприятия открывается специальный ссудный счет, на который зачисляется выручка фирмы и с которого производится оплата поступивших расчетных документов;
3. онкольный кредит – банк открывает фирме специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг;
4. факторинг – банк приобретает у фирмы право на взыскание задолженности должников данного предприятия.
3. Ценные бумаги – это денежные документы, дают право на деньги или имущественные права, они:
1.удостоверяют право владения или отношения займа;
2. определяют взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы, и их владельцем;
3. предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивидендов и иных прав, вытекающих из этих отношений.
Виды ценных бумаг:
œ акции;
œ облигации;
œ векселя;
œ сертификаты;
œ закладные;
œ варранты;
œ опционы;
œ фьючерсы и другие.
Акция –ценная, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств, дающая право на участие в управлении акционерным обществом, на получение части прибыли и на получение части имущества А.О. в случае его ликвидации.
Акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Держатели привилегированных акций получают фиксированные дивиденды, тогда как дивиденды простых акций не гарантированны.
Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько акций, что приводит к уменьшению рыночной цены одной акции.
Рынок ценных бумаг складывается из двух взаимосвязанных частей – первичного и вторичного рынков. На первичном рынке происходит эмиссия ценных бумаг, то есть выпуск их в обращение. На вторичном рынке идет их перепродажа. Место продажи ценных бумаг – Фондовая биржа.
Биржа ( В переводе с голландского «кожаный мешок») – финансовое учреждение, сосредотачивающее спрос и предъявление ценных бумаг, определяющее их курс.Биржа- акционерная компания, которая управляется Советом директоров. Состоит из комитетов:
- по правилам;
-котировочный;
-по ценам
-информационный.
Функции биржи:
o свести продавца и покупателя;
o установить оптовую рыночную цену.
Виды сделок: На реальный срок и фьючерсная.
Работники биржи – Брокер – представитель продавца и покупателя на бирже.
Маклер – работник, закрепляющий сделки.
Биржевые спекулянты, играющие на повышение курса акций т.н. «быки». Интенсивно скупают до наступления срока оплаты, а затем продают по более высокой цене. Играющие на понижение «медведи »интенсивно продают бумаги и после падения курса, до окончания сделки, выкупают по более низкой цене.
ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ:
СЕРТИФИКАТ – письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процента по нему.
ВЕКСЕЛЬ – ценная бумага, дающая ее владельцу право по истечении установленного срока требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.
ЗАКЛАДНАЯ – документ о залоге должником недвижимого имущества (земля, строение), дает право кредитору право продажи заложенного имущества при неуплате ему долга в срок.
ВАРРАНТ – удостоверение, дающее право его владельцу право приобретать ценные бумаги по цене, предусмотренной договором, в течение определенного срока или бессрочно.
ОПЦИОН – контракт, предусматривающий право лица, которое его приобрело, в течение определенного срока купить по установленной цене определенное количество акций у лица, продавшего опцион. В отличие от варранта, опцион дает право не только купить, но и продать ценные бумаги, причем определенное их количество.
ФЬЮЧЕРС – сделка, заключенная на бирже, предусматривающая куплю-продажу ценных бумаг по фиксированной в момент заключения сделки цене, с уплатой денежной суммы через определенный промежуток времени (к определенной дате).
