Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, заключающиеся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Управление ДЗ основано на 2-х подходах:
1.Сравнении доп. прибыли, связанной со схемой спонтанного финансирования, затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции
2.Сравнении и оптимизации величины сроков ДЗ и КЗ по уровню кредитоспособности организации, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходом и расходом по инкассации.
Спонтанноефинансирование – это коммерческое кредитование покупателя, основанное на дифференцированном и взаимовыгодном порядке оплаты договора поставки с применением льготного периода платежа по полученному товару и скидки с его цены за досрочную оплату.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется последующим основным этапам :
1. Анализ ДЗ организации в предшествующем периоде - основной задачей анализа явл-ся оценка уровня и состава ДЗ, а так же эффективности инвестируемых в них фин средств. При проведении анализа рассчитываются:
§ коэффициент отвлечения оборотных активов в ДЗ [ДЗ / общая сумма оборотных активов];
§ средний период инкассации ДЗ [средний остаток ДЗ / сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде];
§ коэффициент оборачиваемости ДЗ [В / средний остаток ДЗ ];
§ оценивается состав ДЗ по отдельным ее возрастным группам, т.е. предусмотренным сроком ее инкассации ;
§ коэффициент просроченный ДЗ [сумма ДЗ неоплаченной в предусмотренный срок / общая сумма ДЗ];
§ определяется средний "возраст" просроченной ДЗ [средний остаток ДЗ, неоплаченный в срок / сумма однодневного оборота по реализации продукции]
Убытки предприятия, связанные с наличием просроченной ДЗ можно частично компенсировать за счет н/о базы и как следствие суммы налога на прибыль путем создание резерва по сомнительным долгам.
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной в конце предыдущего отчетного периода инвентаризации ДЗ и исчисляется следующим образом:
1)По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма, выявленной на основании инвентаризации задолженности.
2)По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней включительно - в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации, задолженности.
При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.
Эффект от использования резерва по сомнительным долгам достигается путем отсрочки платежа по налогу на прибыль.
ПРИМЕР: На нач. года на предприятии создан резерв по сомнительным долгам на сумму 100 тыс. руб. За счет резерва списана сомнительная ДЗ в размере 50 тыс. руб. А остаток средств (ДЗ) отнесен на внереализационные доходы следующего года. Бизнес обеспечивает доходность 20%. Определить эффект от использования резервов по сомнительным долгам.
Н/о прибыль = 20% *( 100 -50 ) = 10 тыс.
10*0,2=2 тыс.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношении к покупателям продукции - в процессе формирование принципов кредитной политики решаются 2 основных вопроса:
1.В каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит. Формы реализации продук2ии в кредит имеют 2 разновидности:
§ Коммерческий;
§ потребительский кредит
2.Какой тип кредитной политики следует избрать:
§ консервативный;
§ умеренный;
§ агрессивный;
Задачи выбора кредитной политики решается предприятием исходя из целевых установок планов и предпочтений руководства и фин менеджеров
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в ДЗ - расчет необходимой суммы фин средств производится по формуле:
И_дз = О_рк * К_с/ц * (ППК_ср + ПР_ср) / 360
Идз - необходимая сумма фин средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность
Орк- планируемый объем реализации продукции в кредит
Кс/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выражен десятичной дробью, т.е. Показывает долю себестоимости в цене
ППКср - средний период предоставления кредита покупателям в днях
ПРср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту в днях.
4. Формирование системы кредитных условий - в состав условий входят следующие элементы:
§ срок предоставления 4редита - характеризует предельный период на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию;
§ размер предоставляемого кредита (лимит кредита) - характеризует максимальны предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному кредиту;
§ стоимость предоставления кредита - характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию;
§ система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями
