Заемный капитал и го характеристика используется предприятием для покрытия сезонных затрат, а также для развития и модернизации производства. Несмотря на многообразие форм, все заемные средства имеют следующие общие черты:
1. Возвратность
2. Платность
3. Строгое регламентирование условий привлечения средств
2. Формы заемного капитала
Банковский кредит
Предоставляется коммерческими банками и небанковскими кредитными организациями (МКО)
Выделяется физическим и юридическим лицам на основе кредитного договора, заключаемого между банком и кредитополучателем. В договоре определяется величина кредита и размер процентной ставки. В качестве обеспечения кредита принимается имущество, поручительство другой организации или физического лица, гарантийный депозит или страховой полис.
Коммерческий кредит (товарный)
Предоставляется субъектами хозяйствования,
Предоставляется в форме отсрочки оплаты материальных ценностей на определенное время, в этом случае кредитором выступает производитель или поставщик товара, а в роли заемщика покупатель продукции (работ, услуг), имущественных прав. В случае если покупатель оплачивает продукцию ранее оговоренного срока, поставщик предоставляет ему скидку, которая называется Skonto.
Лизинг
Предоставляют лизинговые компании
Лизинг бывает операционный и финансовый. Объектом лизинга может выступать движимое и не движимое имущество, рабочие инструменты, нематериальные активы. Срок лизингового договора не превышает срок полезного использования арендуемого имущества. По окончанию договора имущество возвращается в собственность лизингодателя. Лизинг предполагает участие трех субъектов:
1. продавец
2. Лизингодатель
3. Лизингополучатель
Если продавец и лизингодатель выступают в одном лице, то такой лизинг называется прямым. Операционный лизинг используется в следующих случаях:
1. если требуется дорогостоящее оборудование на относительно короткий срок
2. если привлекаемое по лизингу оборудование подвержено быстрому моральному износу.
Срок действия договора при операционном лизинге значительно меньше срока использования имущества, т.е. для полного его износа имущество передается в лизинг неоднократно. Финансовый лизинг в данном случае рок договора, как правило, соответствует или максимально приближен к сроку полезного использования имущества. По окончанию договора оборудование или другое имущество переходит в собственность лизингополучателя. Основным преимуществом лизинга по сравнению с банковским кредитом является, то что лизинговые платежи в полном объеме включаются в затраты выпускаемой продукции, в то время как процент по банковскому кредиту не всегда выплачивается с отнесением на затраты.
Факторинг
Предоставляют факторинговые компании и банки
Факторинг предполагает приобретение банком или специализированной фирмой (фактор фирмой) части дебиторской задолженности связанной с реализацией продукции или имущества на основе заключенного договора. Суть данных трансакций состоит в том, что хозяйствующий субъект продает причитающуюся ему задолженность фактор фирме, которая должна будет взыскивать обязательства с должника хозяйствующего субъекта. В данной операции участвуют три самостоятельные субъекта:
1. Факторант (производитель или продавец товаров)
2. Фактор (фирма или коммерческий банк, которые приобретаю задолженность и перечисляют оговоренную сумму факторанту)
3. Должник (покупатель продукции)
Выделяют полный или частичный факторинг. При полном факторинге все риски связанные с неполучением средств от должника ложатся на фактор-фирму. При частичном факторинге фактор в праве требовать о факторанта ранее внесенные им средства или часть средств которые не сможет истребовать от должника. При проведение факторинговых операций фактор-фирма получает прибыль , которая ровна разницу между суммой истребуемой долга от должника и суммой перечисленного долга факторанту. Факторин бывает возвратный и невозвратный
Форфейтинг
Предоставляют форфейтинговые компании
Международный факторинг. Который используется для совершения экспортно / импортных операций расчеты проводятся с использованием векселей, при форфейтинге добавляется 4 субъект отношений – страховая организация или консультационная фирма, т.е. появляется фирма посредник.
Франчайзинг
Предоставляют крупные корпорации и акционерные общества
Франчайзинг – это особый вид сотрудничества хозяйствующих субъектов основанный на продаже новых технологий, фирменных знаков, прогрессивных методов организации производства крупными фирмами другим предприятием в идее франшиз . В данном случае франчайзи –покупатель, франчайзер – продавец.
Фактор-фирма Покупатель / Должник
ДЗ продает Перечисляет 75-90 Перечисляет на р/с
