1. Формы международного кредита и их классификация по источникам, назначению, видам валюты займа, срокам и.т.д.
2. Валютные опционы.
3. Валютные фьючерсы.
4. Текущие валютные операции.
Важным звеном в деятельности банков является валютное управление. Остатки валютных счетов составляют немалую долю активов и пассивов банков. Кроме того, многие банки основную часть прибыли получают благодаря осуществлению операций с иностранной валютой. Поэтому, эффективное управление валютным портфелем с целью поддержания его ликвидности и обеспечения доходности валютных операций является главной задачей уполномоченных банков, работающих на валютных рынках.
В соответствии “Правила проведения валютных операций в РК” №497 от 23 мая 1997 года валютные операции, проводимые резидентами и нерезидентами в республике осуществляется через уполномоченные банки и уполномоченные небанковские финансовые учреждения, за исключением случаев, предусмотренных нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, налоговым и таможенным законодательством.
Правилами регистрации валютных операций, связанных с движением капитала, определен порядок регистрации следующих видов валютных операций, связанных с движением капитала, предусматривающих переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов:
- получение кредитов на срок более 180 дней;
- осуществления расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами экспортных сделок резидентов на срок более 180 дней;
- осуществления расчетов, связанных с кредитованием резидентами нерезидентов на срок более 180 дней, при экспортных сделках;
- осуществления расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами резидентов по импортным сделкам на срок более 180 дней;
- инвестиции нерезидентов в РК;
- переводов в оплату имущественных и иных прав на недвижимость.
Валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов, осуществляются без ограничений.
Регистрации подлежат валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие поступление средств в Республику Казахстан в сумме, превышающей 100 тыс. долларов США или в соответствующий эквивалент в другой валюте.
К основным функциям валютного управления можно отнести:
- ведение валютных позиций, валютных счетов;
- покупка и продажа валют;
- прием средств по вкладам и выдачи ссуд;
- страхование рисков.
При проведении операций с иностранной валютой у банков возникают валютные риски, т.е. опасность потерь, связанная с изменением валютных курсов. Управление валютным портфелем ставит своей задачей избежать возможных потерь и получить доход от операций с иностранной валютой на денежном и валютном рынках.
Одним из способов избежать валютных потерь является поддержание сбалансированной структуры активов и пассивов по всем валютам. Такая валютная позиция банка называется закрытой (валютная позиция - это соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте). В данном случае, при изменении курса какой-либо валюты убытки банка по одним статьям баланса будут перекрыты прибылью, полученной по другим статьям банковского баланса. Закрытая валютная позиция не всегда возможна и рациональна.
В процессе совершения сделок с валютой, банк получает одну валюту за другую, и если при этом соотношение требований и обязательств не совпадают, то валютная позиция считается открытой. Открытая валютная позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой; если же требования превышают обязательства - длинной.
Открытая валютная позиция связана с валютным риском и может вести как к дополнительным доходам, так и к убыткам банков. В связи с этим валютный отдел банка должен осуществлять постоянный контроль за позициями в различных валютах.
Чтобы сократить возможный валютный риск при совершении валютных операций, важно учитывать прогнозирование динамики валютных курсов. Валютный риск, как уже подчеркнуто выше, возникает в случае, если суммы требований и обязательств не совпадают, и банку приходится для сбалансирования покупать недостающую валюту по новому курсу, а отдавать ее по старой.
Управление валютным портфелем банка осуществляется посредством совершения операций на денежном или валютном рынках. Привлечение банками средств в иностранной валюте в депозиты с последующим размещением этой валюты в кредиты относится к операциям на денежном рынке. При проведении такой операции не происходит изменений в соотношении требований и обязательств банка, и его валютная позиция остается закрытой. Но в этом случае у банка возникают риски, связанные с несовпадением процентных ставок по кредитам и депозитам.
Другие, разного рода финансовые операции, связанные с покупкой и продажей одной валюты за другую с разными сроками и условиями исполнения сделки относятся к операциям валютного рынка .
При проведении валютных операций применяются разные формы их выполнения. Одной из них является сделка “спот”, при которой расчеты между продавцом и покупателем валюты осуществляются на второй рабочий день после заключения сделки. Основными задачами при проведении операций на условиях “спот” являются обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте, перелив капитала из одной валюты в другую, проведение арбитражных сделок и операций с целью получения прибыли.
Валютные сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня, называются форвардными. Чаще они применяются для страхования от изменения курса валют, а также получения максимальной прибыли. В момент заключения сделки учитываются срок, курс и сумма сделки. Движение валюты между контрагентами происходит при наступлении срока сделки. Особенностью срочных сделок является то, что существует интервал во времени между моментом заключения и исполнения сделки.
Более сложной разновидностью форвардной сделки можно считать сделки “своп”. Операция “своп” означает, что купля или продажа валюты осуществляется на условиях наличной сделки “спот” с одновременной куплей или продажей валюты на срок по форвардному курсу. Подобные сделки заключаются между банками и позволяют им держать свою валютную позицию закрытой, а, следовательно, избежать риска изменения курса валюты. Операции “своп” используются в целях приобретения банком необходимой валюты без валютного риска для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов, обеспечения кредитования клиента в валюте, указанной клиентом.
