Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) — это прибыль в сумме с постоянными затратами (А).

МД = П + А,

откуда

П = МД – А.

С помощью данной формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат. Расчеты количественного влияния факторов ведутся методом цепных подстановок.

При определении суммы прибыли вместо маржинального дохода может использоваться выручка (РП) и удельный вес маржинального дохода в ней (Д_у).

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять следующую формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Д_с) в цене за единицу продукции:

П = РП·Д_с – А

Д_с = Ц – В

П = РП· (Ц – В) – А

где В — переменные затраты за единицу продукции.

Данная формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.

Методика анализа прибыли усложняется в условиях производства нескольких видов продукции, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции. Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель

П = РП·Ду_ср – А

Средняя доля маржинального дохода в выручке Ду_ср в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене). Таким образом,

П =

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

R =

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

Rk = ,

где П_б — балансовая сумма прибыли; ИК — среднегодовая сумма инвестиционного капитала; ∑О — сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); К_об — коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР — внереализационные финансовые результаты.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей прибыли и рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь объема продаж, издержек и прибыли.