ТЕМА 6: Сегментарная отчетность

Вопросы:

1. Содержание и задачи анализа сегментарной отчетности.

2. Виды и информация сегментов сегментов.

1. СЕГМЕНТ (от лат. 8е§тепшт) - отрезок, часть чего-либо.

СЕГМЕНТАРНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ - отчетность, сформированная по отдельным сегментам бизнеса организации.

Нормативное обоснование содержания и составления сегментарной отчетности - ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам», основанное на положениях МСФО 14 «Сегментная отчетность». ЦЕЛИ СОСТАВЛЕНИЯ:

· Анализировать основные направления деятельности организации.

· Оценивать риски и прибыльность организации.

· Принимать более обоснованные решения в отношении организации в будущем. СЕГМЕНТИРОВАНИЕ - это вид анализа информации, содержащейся в финансовой отчетности в соответствии с различными типами продукции или услуг и географическими районами, в которых организация осуществляет свою деятельность.

Финансовому аналитику требуется как можно больше детализированной информации о различных сегментах бизнеса компании. Анализ, расчет, прогнозирование и оценка прибыли требуют, чтобы она была разбита на отдельные слагаемые, которые имеют сходные характеристики изменчивости, потенциала роста и риска. Прогнозирование прибыли требует дополнительной информации о подразделениях и изделиях, ее формирующих. Поэтому для оценки рисков предпринимательской деятельности, будущих экономических выгод, а также перспектив развития диверсифицированных компаний пользователям финансовой отчетности кроме информации, содержащейся в формах финансовой отчетности, необходимы дифференцированные данные, раскрывающие финансовые результаты деятельности по отдельным направлениям.

Данные сегментной отчетности необходимы как внутренним, так и внешним пользователям. Цель анализа сегментной отчетности внутренними пользователями -выделить перспективные сегменты бизнеса, которые следует развивать в первую очередь. В соответствии с этим, должны быть решены следующие задачи:

- оценка выполнения плана по каждому сегменту. При этом анализируются отклонения от плана и изучаются причины отклонений;

- анализ доходов и расходов каждого сегмента. При этом изучаются состав, структура доходов и расходов, оцениваются абсолютные и относительные изменения доходов и расходов, проводится сравнительный анализ между сегментами, а также оценивается, какие виды доходов и расходов и в какой мере повлияли на формирование финансового результата каждого сегмента;

- анализ результативности и эффективности работы каждого сегмента. При этом рассматриваются показатели выручки, прибыли, рентабельности и др. показателей по каждому сегменту в динамике, проводится сравнительный анализ эффективности работы сегментов, оцениваются причины различий в уровнях результативности и эффективности деятельности сегментов;

- оценка вклада каждого сегмента бизнеса в общий финансовый результат и эффективность деятельности компании;

- оценка достижения целей деятельности компании в отношении каждого сегмента;

- оценка перспективных возможностей каждого сегмента.

Сегментарный анализ представляет собой сочетание классического экономического анализа и маржинального подхода, предполагающего разделение затрат на переменные и постоянные и выведение маржинального дохода. В сегментарной отчетности показывается величина маржинального дохода, приносимого каждым сегментом, т.е. его вклад в формирование прибыли сегмента более высокого уровня или компании в целом.

Расчет маржинального дохода (МД) может быть одноступенчатым и двухступенчатым.
При одноступенчатом способе: МД = выручка от продаж - переменные затраты.

При этом постоянные затраты на сегменты не относятся, т.е. рассматриваются как нераспределяемые и вычитаются из суммы маржинальных доходов, полученных всеми сегментами.

При двухступенчатом способе выделяются специальные (прямые) и общие (косвенные) постоянные затраты. Специальные постоянные затраты прямо относятся на конкретные сегменты, а общие постоянные затраты рассматриваются как затраты, возникающие на более высоком уровне (компании в целом), и на сегменты не относятся:

МД = выручка от продаж - переменные затраты - специальные постоянные затраты.

Доходность каждого сегмента можно охарактеризовать коэффициентом (процентом) сегментированной прибыли:

Ксп = (МД сегмента : выручка сегмента) * 100%

На основании анализа должны быть разработаны мероприятия по сокращению затрат, улучшению финансовых результатов сегментов.

Для внешних пользователей сегментарной отчетности цель ее анализа - определить, в какой сегмент выгоднее инвестировать денежные средства. Для этого используются показатели рентабельности продаж, оборачиваемости различных видов активов, ликвидности и др., рассчитываемые по каждому сегменту.

Методы, применяемые при анализе сегментарной отчетности:

- горизонтальный анализ (оцениваются изменения основных показателей отчетного
сегмента, темпы роста);

- вертикальный анализ (определяется доля (вклад) каждого сегмента в общих результатах деятельности организации);

- сравнение показателей сегментов;

- метод аналитических коэффициентов (расчет тех же показателей, что и в целом по организации - рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и др. каждого сегмента)

- рейтинговая оценка сегментов (с целью принятия управленческих решений по каждому сегменту и в целом по организации).

2. Виды и информация сегментов.

МСФО 14 определяет такие понятия, как:

· Сегмент деятельности

· Географический сегмент

· Отчетный сегмент

СЕГМЕНТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - структурный элемент предприятия, который производит однородную продукцию и отличается от других тем, что подвержен иным рискам и имеет другой уровень прибыльности.

ГЕОГРАФИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ- часть предприятия, которая производит продукцию или оказывает услуги в экономических условиях, сложившихся в конкретном

географическом районе, и отличается от других сегментов тем, что подвержен иным рискам и имеет другой уровень прибыльности.

ОТЧЕТНЫЙ СЕГМЕНТ - сегмент, информация о котором включается в финансовую отчетность (в зависимости от того, насколько она отвечает требованиям относительно степени раскрытия отчетной информации).

КРИТЕРИИ ВЫДЕЛЕНИЯ СЕГМЕНТОВ:

1) ОПЕРАЦИОННЫЙ СЕГМЕНТ (хозяйственный, отраслевой, сегмент деятельности)

· Вид продукции, работ, услуг

· Процесс производства продукции, выполнения услуг

· Покупатели продукции, работ, услуг (основные покупатели, группы клиентов)

· Методы продажи товаров, оказания услуг (оптовый, розничный, по почте, через Интернет и т.д.)

2) ГЕОГРАФИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ (по районам, регионам, сбытовые территории,
внутренний рынок и экспорт и т.д.):

· Подобие экономических и политических условий

· Взаимосвязь между хоз. операциями и различными географ, районами

· Сходство видов деятельности

· Риски, связанные с хоз. операциями

· Валютные риски

ПРИМЕЧАНИЕ:

1. Операционный сегмент не должен включать товары и услуги со значительно отличающимися рисками и выгодами

2. При выделении информации по операционным сегментам несколько видов товаров, работ, услуг могут быть объединены в однородную группу, если соблюдается сходство между ними по указанным выше критериям.

3. Географическим сегментом может быть одна страна, группа стран или регион внутри страны, где происходит деятельность и экономические операции предприятия.

УСЛОВИЯ ВЫДЕЛЕНИЯ ОТЧЕТНОГО СЕГМЕНТА:

1. Выручка от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами предприятия составляет не менее 10% от общей суммы выручки всех сегментов.

2. Финансовый результат данного сегмента составляет не менее 10% от общего финансового результата всех сегментов.

3. Активы данного сегмента составляют не менее 10% от суммы активов всех сегментов.

4. На отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности предприятия, должно приходиться не менее 75% от выручки предприятия.

ПРИМЕЧАНИЕ:

· Если сегмент однажды был признан отчетным, то он должен быть отчетным в последующие периоды, даже если он не будет иметь 10% от перечисленных показателей.

· Если на отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности, приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют ли они перечисленным условиям.

Состав первичной информации по отчетному сегменту;

1. Общая величина выручки, в т.ч. полученная от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами

2. Общая величина обязательств

3. Общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы

4. Общая величина амортизационных отчислений

5. Финансовый результат

6. Общая величина активов

7. Совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность

СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ ПОНЯТИЙ СЕЕМЕНТА:

1) ДОХОДЫ СЕГМЕНТА - доходы, непосредственно отнесенные на сегмент (часть общей выручки предприятия, которая обоснованно может быть отнесена на данный сегмент (косвенный метод расчета)).

2) РАСХОДЫ СЕГМЕНТА - расходы, непосредственно отнесенные на сегмент (часть общих расходов предприятия, которая обоснованно может быть отнесена на данный сегмент).

Не являются доходами сегмента:

· % и дивиденды, доходы от продажи финансовых вложений, кроме случаев, когда

такие доходы являются предметом деятельности организации

· Чрезвычайные доходы

Не являются расходами сегмента:

· Расходы по финансовым вложениям, если эти финансовые вложения не являются

предметом деятельности организации

· Налог на прибыль

· Чрезвычайные расходы

Информация, подлежащая раскрытию в отчетности по сегментам (по МСФО 14)

Состав операционных и географических сегментов определяется самостоятельно

руководством предприятия исходя из:

· Субъективных решений

· Пользователей финансовой отчетностью

· Уместности, надежности и сопоставимости во времени.