Понятие и сущность финансовых инвестиций.

Тема 2. Финансовые инвестиции и их оценка.

Финансовые инвестиции – это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов.

Инвестирование свободных средств в финансовые инструменты предусматривает:

- получение в будущем прибыли;

- превращение свободных средств в высоколиквидные ценные бумаги;

- установление контроля над предприятиями-эмитентами.

Финансовые инвестиции являются активной формой эффективного использования свободного капитала предприятия, которая имеет ряд особенностей:

- она осуществляется на более поздних этапах развития предприятия, когда его потребности в реальных инвестициях удовлетворены;

- дает возможность осуществлять внешнее инвестирование в стране и за её пределами;

- является независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики;

- позволяет предприятию реализовать отдельные стратегические цели своего развития более быстро и дешево;

- требует минимального времени для принятия управленческих решений по сравнению с реальными инвестициями (проектами);

- возникает необходимость активного мониторинга и оперативности при принятии решений для осуществления финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции группируют по следующим стратегическим направлениям:

- инвестиционные операции с традиционными инструментами;

- приобретение производных ценных бумаг (деривативов);

- депозитные операции предприятий;

- паевое участие в совместных предприятиях.

Инвестиционные операции с традиционными инструментами – это с акциями, облигациями, сертификатами – они составляют примерно 90% общего объема финансовых инструментов предприятий.

Депозитные операции являются одной из наиболее эффективных форм использования временно свободных денежных средств предприятий. Депозитные операции используются для краткосрочных вложений, а основной их целью является генерирование инвестиционной прибыли.

Паевое участие – похоже на реальное инвестирование, однако, является менее капиталоемким и более оперативным. Инвестор, использующий эту форму инвестирования, ставит целью не только получение дохода, но и установление прямого влияния на хозяйственную деятельность предприятия.

В зависимости от цели инвестирования, срока пребывания на предприятии и ликвидности, финансовые инвестиции подразделяются на долгосрочные и текущие.