Стабильность производства и реализации в условиях инфляции

Р = Нi х (кi – и) + и х (О – М).

Нi х (1 + кi)] + М = К х (1 + и) + О + Нi х (кi – и) + и х (О – М).

Р = (Нi х кi).

Нi х (1 + кi)] + М = К + О + (Нi х кi),гдекi – частные индексы цен.

Р = и х (О – М).

Монетарные активы под воздействием инфляции дешевеют, а немонетарные – дорожают.

1. Модель общего уровня цен:

Н х (1 + и) + М = К х (1 + и) + О + и х (О – М), где и – темп инфляции.

Косвенный доход (убыток) в этой модели будет равен:

Из формулы следует, что прибыль будет формироваться при условии превышения монетарных обязательств над монетарными активами.

2. Модель частных индексов цен:

Косвенный доход (убыток)в этой модели будет равен:

Из формулы следует, что прибыль будет формироваться при условии роста цен на немонетарные активы.

3. Смешанная модель:

Косвенный доход (убыток)в этой модели будет равен:

Из формулы следует, что прибыль будет формироваться при условии опережающего инфляцию роста цен на немонетарные активы, а также превышения монетарных обязательств над монетарными активами.

Анализируя влияние инфляции на организацию,надо обратить внимание на следующие факторы (устанавливаемые по данным бухгалтерской отчетности):

- наличие информации о переоценках объектов основных средств за предыдущий и отчетный год (форма № 3);

- наличие и удельный вес в валюте баланса внеоборотных активов, их структура и фактический срок полезного использования основных средств;

- наличие и удельный вес в валюте баланса недвижимости (здания, сооружения, земельные участки);

- наличие и удельный вес в валюте баланса запасов, их оборачиваемость;

- величина монетарных активов, которые в целях этого анализа рассчитываются как сумма денежных средств, дебиторской задолженности, отложенных налоговых активов, НДС по приобретенным ценностям, прочих оборотных активов;

- величина монетарных обязательств, которые рассчитываются как сумма кредиторской задолженности, прочих краткосрочных обязательств, отложенных налоговых обязательств.

Показатели, с помощью которых можно анализировать влияние инфляции на рассматриваемую организацию, приведены в таблице 1 и 2.

Таблица 1

Показатели для анализа влияния инфляции

Таблица 2

Соотношение монетарных и немонетарных статей баланса

Анализируя приведенные показатели можно сделать следующие выводы: влияние инфляции на организацию можно оценивать положительно. Это связано с наличием качественных немонетарных активов (существенный удельный вес недвижимости, основные средства с высокой степенью годности, запасы с высокой оборачиваемостью) и отрицательной скорректированной нетто – монетарной позицией. Для анализируемой организации величина внеоборотных активов составляет на конец года 357 644 тыс. руб. (25,2 % валюты баланса), из них на основные средства приходится 93,7 %. В структуре основных средств на недвижимость (здания, сооружения, земельные участки) приходится 58,9 % стоимости основных средств. Средний фактический срок полезного использования основных средств составляет 6,7 года. Оборачиваемость запасов колеблется от 35 до 40 дней. Перечисленные характеристики свидетельствуют о том, что организация имеет инфляционный доход от внеоборотных активов, поскольку они достаточно новые, и, кроме того, включают значительную долю недвижимости, которая дорожает с темпом, превышающим общий уровень цен.

Влияние инфляции проявляется и через финансовые результаты. Поскольку, как показывает «Отчет об изменениях капитала», переоценок не производилось, стоимость основных средств, вероятно, занижена. Это значит, что амортизация занижена, а прибыль организации завышена. Кроме того, как показывает рентабельность продаж, предприятие, возможно, находится в ситуации, когда цены на материальные ресурсы растут быстрее, чем цены на готовую продукцию.

В целом выводы о влиянии инфляции на анализируемую организацию достаточно противоречивы: имеет место как положительное, так и отрицательное влияние.

Производство, которое характеризуется постоянным ростом его объемных показателей, считается стабильным. Динамичнымназывают производство, характеризующееся изменяющимся выпуском в одинаковые по времени отчетные периоды.

Динамический индекс можно построить по данным внешней бухгалтерской отчетности только для показателя проданной продукции. Прежде всего, это индекс объема реализации по выручке: