Инвестирование можно определить как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общий начальный объем инвестиций.
Исходя из задач инвестиционного проекта, реальные инвестиции могут иметь следующее предназначение:
- повышение эффективности производства; при этом создаются условия для снижения затрат инвестора путем замены оборудования на более совершенное или размещение производственных мощностей в регионах с наиболее выгодными условиями;
- расширение производства; в этом случае проводят увеличение объема выпускаемой продукции для уже освоенных рынков сбыта в рамках существующих производств;
- создание новых производств, или новых технологий; подобные инвестиции позволяют обеспечить реконструкцию существующих предприятий и направлены на изготовление ранее не выпускаемых, т. е. новых товаров; они также дают возможность инвестору выйти с ранее уже выпускавшимися товарами на новые рынки;
- выполнение государственного или другого заказа.
Рисунок 6 – Этапы инвестиционного цикла в условиях централизованного планирования
Практически все основные факторы, определявшие ход и результативность инвестиционного процесса в условиях плановой экономики – планирование, обоснование экономической эффективности, финансирование и, наконец, строительство, можно определить как внешние по отношению к предприятию. В индустриальных системах – на предприятии, как объекте государственной собственности, реализовывались те или иные стратегические цели развития государства (рис. 6).
Таким образом, применительно к промышленности основная цель и содержание инвестиционного цикла заключались в планировании развития всей отрасли как одного большого предприятия, которое должно обеспечить полное удовлетворение возрастающей потребности в той или иной продукции. В плановой экономике любой инвестиционный проект на каждом предприятии был реализован в результате максимальной централизации инвестиционных ресурсов. При этом ведомственная разобщенность основных участников инвестиционного процесса приводила к нарушению целостности и непрерывности инвестиционного цикла. Экономические интересы предприятий-заказчиков, с одной стороны, и предприятий-поставщиков и подрядчиков, с другой стороны, были направлены не на конечный результат, а на достижение кратковременных и узкоотраслевых целей.
Большинство объективных проблем и трудностей, возникающих на промышленных предприятиях в современных условиях, имели место и в ранее существовавшей практике. В числе таких проблем необходимо отметить:
- стремление к общей модернизации и разовому решению накопившихся проблем, неподкрепленное соответствующим наличием инвестиционных ресурсов;
- приоритетная ориентация на использование импортного оборудования и зарубежные финансовые заимствования;
- недооценка и недостаточное вовлечение собственного инвестиционного потенциала предприятия, а также средств отечественных предприятий и финансово-промышленных структур – потенциальных участников проекта.
Указанные и другие проблемы приводят к приостановке проекта и к увеличению сроков его реализации.
Вместе с тем промышленные инвестиционные проекты не следует рассматривать только как разовые мероприятия, имеющие целью решение локальных проблем на отдельных предприятиях отрасли. В условиях постоянного конкурентного давления и ужесточения объективных факторов производства, в частности удорожания топливно-сырьевых и энергетических ресурсов, разработка и реализация промышленных инвестиционных проектов различной степени сложности становится непрерывным процессом, объективно необходимым и достаточным условием выживания, неотъемлемым элементом стратегического планирования, особенно для крупных промышленных предприятий, корпораций и холдингов.
Опыт разработки в период 1991-2002 гг. и последующей существенной корректировки разовых проектов в промышленности подтверждает вывод о необходимости постоянного поиска и генерации новых технических и технологических решений, обеспечивающих увеличение конкурентных преимуществ предприятия: снижение издержек производства, освоение новых видов продукции и рынков сбыта и др.
По мнению экономиста Е.П. Караваева, проект необходимо рассматривать в процессе его развития – от разработки целевой установки проекта и формирования необходимой концепции до его реализации, включая достижение поставленных целей, в первую очередь обеспечения окупаемости и возвратности инвестированных ресурсов. Таким образом, инвестиционный проект в современных условиях представляет собой самостоятельный объект планирования, экономического обоснования и управления.
При решении долгосрочных стратегических проблем управления необходимы проработка и выбор реально осуществимых в условиях того или иного предприятия рациональных инновационных решений с целью снижения энерго-, материале- и трудоемкости продукции, а также повышения ее качества в соответствии с изменяющейся конъюнктурой спроса и предложения.
Непрерывный процесс разработки и реализации инновационных проектов развития и модернизации производства является конструктивным способом решения постоянно возникающих проблем, связанных со сбытом продукции, повышением ее качества, усилением конкурентных позиций за счет уменьшения себестоимости продукции и других факторов. Объективная необходимость в переходе от локальных проектов, в значительной мере характерных для условий централизованного планирования, к системе постоянного генерирования и внедрения наиболее эффективных проектов предопределяет в свою очередь необходимость формирования и внедрения инновационной модели развития. Последняя характеризуется главным образом непрерывным процессом выбора и реализации инвестиционных проектов, направленных на обновление сортамента продукции, повышение качества и снижение ее себестоимости (рис. 7).
Предлагаемая инновационная модель состоит в следующем:
Переход от состояния «инвестиционного ожидания», ориентированного на приоритет внешних источников инвестиций, к разработке собственных инновационных проектов.
Коммерческая реализация как рыночного продукта апробированных высокоэффективных технологических решений, входящих в инновационный проект.
Рисунок 7 – Инновационная модель развития индустриальной системы
В настоящее время целесообразно перейти от привлечения внешних инвестиций к максимальной реализации собственного инвестиционного, технического и технологического потенциала, включая машиностроительную базу большинства металлургических предприятий и вновь созданных холдинговых структур.
Ориентация предприятий на инновационную модель развития может обеспечить их выживание в крайне нестабильных экономических условиях, повышение конкурентоспособности их продукции и, в конечном счете, – возможность занимать достаточно надежное и стабильное положение как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
