Перетворення контракту

В технічному розумінні резерв чистої премії "належить" застрахованому і може взагалі кажучи використовуватись для часткового або повного фінансування зміни контракту страхування в будь-який час.

Класичний приклад – це перетворення контракту страхування в оплачену страхівку, тобто таку, яка не потребує подальших преміальних оплат. Розглянемо безтерміновий контракт страхування, підписаний у віці на суму 1 і оплачуваний щорічними преміями . Припустимо, що застрахований живий в момент , але не важливо з якої причини не може далі платити премії. В такій ситуації резерв чистої премії можна розглядати як чисту одиночну премію для безтермінового контракту страхування життя з застрахованою сумою

, (8.1)

див. (5.5). Таке перетворення в оплачену страхівку зі зменшеними виплатами дуже поширене для контрактів на дожиття (для яких резерв чистої премії істотний).

Вид контракту, відомий, як "універсальний (або гнучкий) контракт страхування життя", який став можливим з появою сучасних засобів обробки даних, дає страхувальнику максимальну гнучкість. Тут страхувальник може регулярно (наприклад, щорічно) коректувати параметри контракту. Страхувальник, що має резерв премій в момент , може змінити будь-які два з таких параметрів

· - наступна премія, яка підлягає оплаті,

· - застрахована на випадок смерті в наступному році сума,

· - цільове значення його збережень через рік.

Третій з параметрів тоді визначається рекурсивною формулою (3.4). Іншими словами, страхувальник ефективно визначає премію наступного року, а також її розбиття на премію збережень і ризикову премію. Зазвичай накладаються деякі обмеження для зменшення ризику антиселекції; наприклад, нова застрахована сума ( ) не повинна перевищувати попередню ( ) більше, чим на заданий відсоток, який , в свою чергу, залежить від рівня інфляції.