Інвестиційна діяльність у вільних економічних і офшорних зонах

Досягнення сприятливого за усіма параметрами інвестиційного клімату і ут­римання його на високому рівні — складне завдання навіть для розвинених країн світу, а тим більше для країн, що розвиваються, до яких відноситься зараз Україна. Тому у світовій економічній практиці поширюється створення різноманітних особливих зон сприятливого інвестиційного клімату. Найбільш ефективною фор­мою таких зон є вільні (спеціальні) економічні зони (ВЕЗ) різних типів. У них запропонована зручна технічна і промислова інфраструктура для розвитку бізнесу: кваліфікована робоча сила, наявність аеропортів і транспортних комунікацій, банки і фінансові організації, сприятлива атмосфера для бізнесу, надання податкових пільг і прямої фінансової підтримки.

Вільна економічна зона— це обмежена частина території країни, для якої характерний специфічний режим функціонування економічних суб'єктів, анклавність як гарантія досягнення стабільності і певної свободи. Згідно з рішенням Кіотської конференції (1973 p.), під вільною економічною зоною розуміють час­тину території країни, на якій товари розглядаються як об'єкти, що знаходяться за межами митної території і не підлягають звичайному митному контролю та оподаткуванню.

Основними завданнями ВЕЗ є залучення інвестицій і нових технологій, ство­рення нових робочих місць, збільшення валютних надходжень до країни, розви­ток інфраструктури тощо. За допомогою таких зон вирішуються стратегічні про­грами економічного зростання окремих регіонів і, врешті-решт, національної економіки всієї країни.

Вільні економічні зони можна класифікувати за такими ознаками:

- які виступають організаційною формою активізації експорту, залучення іноземних інвестицій;

- як форма регіональної політики для стимулювання соціально-економічного розвитку депресивних районів;

- у яких поєднуються характеристики перших двох зон.

У світі існує багато модифікацій вільних економічних зон, основними з яких є зовнішньоторговельні, зони вільної торгівлі, вільні митні території, експортні або експортно-виробничі зони, зони спільного підприємництва, зони переробки експортних товарів, промислово-торговельні зони, вільні промислові зони, вільні банківські зони, банківсько-страхові, особливі економічні зони, інформаційні і т.ін. Найбільш розповсюдженими серед них є вільні торговельні і експортно-виробничі зони.

Вільні торговельні зони (безмитні, транзитні тощо) є найбільш простою і давньою формою організації зональної структури на території певної держави. Спочатку такими зонами були території великих морських портів, що були виділені із митної території країни для вільного і безмитного ввезення—вивезення капіталу. Це пояснюється тим, що основною формою міжнародного економічного співро­бітництва тривалий час була міжнародна торгівля.

Вільні митні зони — це узагальнююче поняття, що включає вільні торговельні зони (комерційні і виробничі); вільні порти (порто-франко); зони DUTY-FREE (магазини у великих міжнародних аеропортах). Як правило, митні зони відрізняються тим, що вони:

1) розміщені на невеликих за площею, закритих територіях;

2) знаходяться за межами митної території країни;

3) мають митні преференції у вигляді відсутності мита на ввезення-вивезення товарів із зони, а також відсутності зборів за зберігання товарів на території країни.

Комерційні і виробничі зони різняться характером дозволеної діяльності: у комерційних зонах можливе лише складування, зберігання і продаж товарів, а у виробничих — складування, зберігання, переробка і доробка товарів (упаковка, наклеювання ярликів, розфасовка).

Експортні виробничі (промислові) зони призначені для виробництва товарів для експорту. Вони мають право на безмитну торгівлю у митному і торговель­ному режимі країни і надають іноземним інвесторам податкові і фінансові пільги. Мета створення цих зон полягає у насиченні країни сучасними товарами і технологіями, об'єднанні підприємств для виробництва експортнопривабливої продукції. Експортні виробничі зони створюються, у першу чергу, для залучен­ня іноземного капіталу до національної економіки, створення експортних підприємств і нових робочих місць, збільшення надходження іноземної валю­ти, впровадження у господарську практику останніх досягнень НТП.

У межах цих зон створюється пільговий режим підприємницької діяльності для залучення іноземного капіталу. Для решти суб'єктів господарювання запроваджується спеціальний пільговий податковий режим, який дає можливість накопичувати кошти для облаштування територій з наступним наданням їм зо­нального пільгового режиму господарювання.

Про вільні банківські і страхові зони говорять тоді, коли хочуть охарактери­зувати особливості діяльності транснаціональних банківських та фінансових корпорацій у невеликих острівних державах і територіях (Багамські, Бермудські, Кайманові острови тощо). Вони побудували свій добробут на тому, що створили у себе максимально ліберальний режим для функціонування таких корпорацій. Тут заборонено укладати угоди з резидентами приймаючої сторони, що є єдиним суттєвим обмеженням.

Банківські вільні зони являють собою географічні зони, в яких банки можуть вільно здійснювати свою діяльність і мати ділові стосунки з клієнтами, що мешка­ють в інших країнах. Шляхом створення банківських зон вдається уникнути норм контролю валютного обміну і обов'язкового застосування резервних коефіцієнтів.

Типи офшорних компаній:

- фірми-копилки. Ці фірми просто накопичують грошові кошти і можуть створюватися практично у будь-якій офшорній зоні. Лідером по кількості таких зон є Ліхтенштейн і Панама.

- фірми "Роялті" збирають різні ліцензійні виплати за патенти, авторсь гонорари, товарні знаки і т.д.

- офшорні страхові компанії створюються компанією-нерезидентом країни високим оподаткуванням або групою таких компаній з метою страхувані ризиків материнської компанії або групи материнських компаній на біль вигідних умовах, ніж умови, що традиційно пропонуються страховими компаніями;

- офшорні банки, банківські філіали, кредитні заклади можуть створюватися з метою акумулювання прибутку у країнах із зменшеним або нульовим опо­даткуванням або для об'єднання фінансових коштів і полегшення руху грошей;

- фінансові компанії і брокерські фірми;

- інвестиційні і трастові компанії управляють активами клієнтів;

- холдингові компанії використовуються для фінансування діяльності своїх до­чірніх підприємств шляхом надання їм можливості знижувати податки за ра­хунок виплати материнським компаніям відсотків за надані позики;

- офшорні підприємства, створені для проведення транзитних торгових опера­цій, маніпуляцій з рахунками-фактурами і сумою контракту;

- фірми-перевізники і судноплавні компанії займаються морськими і авіаперевезеннями;

- штаб-квартири промислових, торгових та інших компаній;

- інформаційні агентства та видавничі фірми;

- офшорні інвестиційні фонди найчастіше не сплачують податку на прибуток, дивіденди і відсотки оподатковуються за зниженою ставкою або не опо­датковуються взагалі;

- інші компанії зі спеціальними цілями.

Основними перевагами для власників при використанні офшорних компаній є:

- досягнення анонімності, конфіденційності;

- низькі податки або їх відсутність;

- прибуток/капітал у твердій валюті в надійних банках і стабільній країні;

- банківські рахунки в будь-якій валюті;

- можливість вільного використання валюти;

- ефективна і недорога банківська система;

- відсутність контролю валютного обміну;

- можливість отримання дозволу на роботу і виду на проживання (на Кіпрі);

- можливість законного володіння нерухомістю за кордоном.

Офшорні зони завжди цікавили підприємців як спосіб приховування капіта­лу, а потім вже як спосіб оптимізації оподаткування. Сьогодні понад 25% світового капіталу і майже 60% фінансових потоків у світі проходить через офшорні зони. Разом з тим завдяки їм кожного року "відмивається" до 600 млрд дол. США незаконних грошей. З кожним роком ця сума збільшується на декілька мільярдів. Наприклад, тільки на Кайманових островах зареєстровано 1300 страхових оф­шорних компаній і більше ніж 500 офшорних банків. У Гонконгу діє понад 300 банків з генеральною ліцензією і більше ніж 1,5 тисяч відділень іноземних банків, 160 депозитних і 250 страхових компаній¹⁸⁰¹. У м. Насау, найбільшій зоні, діє близько 9000 іноземних банків.

Привабливість офшорних зон для українських бізнесменів пояснюється та­кими обставинами:

— нестабільність фінансово-кредитної системи України;

— високий ступінь ризику при вкладанні капіталу;

— великий податковий тиск.

Фінансові юрисдикції є більш захищеними, оскільки працюють, як правило, у стабільному фінансовому полі, що робить їх гарантами захисту інтересів клієн­тів, тому що в іншому випадку вони постраждають у першу чергу від форс-мажорних обставин.

Узагальнюючи світову практику, можна стверджувати, що основними прин­ципами створення ВЕЗ у сучасних умовах є:

1. Чітке визначення цілей створення ВЕЗ.

2. Цілі визначають вибір типу зони. Це викликано тією обставиною, що лише організація будь-якої зони обумовлює вирішення певних завдань.

3. Успіх зони залежить від її конкурентоспроможності відносно інших зон, а не відносно національного режиму здійснення підприємницької діяльності.

4. Створення ВЕЗ пов'язане зі значними фінансовими витратами держави. По­трібно зазначити, що надання пільг призводить до скорочення надходжень до державного бюджету. Державні вкладання у розвиток зони можуть перевищу­вати результати діяльності ВЕЗ.

5. Обґрунтованість надання певних пільг суб'єктам ВЕЗ. Характер діяльності суб'­єктів ВЕЗ і умови надання пільг повинні відповідати меті створення ВЕЗ.

6. Стабільність законодавчої бази. Зміни і доповнення до нормативних актів по­винні вводитися лише у крайніх випадках. Крім того, закони і підзаконні акти ВЕЗ повинні надавати гаранти захисту інвесторів від змін правового режиму у ВЕЗ упродовж певного періоду часу, звичайно від 10 до 50 років.

В Україні проблема створення і функціонування вільних економічних зон набула особливої актуальності. Необхідність створення зон сприятливого інвес­тиційного клімату зумовлена:

- негативним впливом на мотивацію іноземних інвесторів практики багато­разових змін у загальному нормативно-правовому регулюванні;

- необхідністю ефективного використання реально залученого в українську економіку іноземного капіталу;

- наявністю першочергових національних пріоритетів реалізації іноземних інвестицій.

Застосування ВЕЗ в Україні має сприяти створенню нових робочих місць і розв'язанню, у такий спосіб, проблеми зайнятості, стимулювання припливу іно­земних інвестицій, розширенню експортної бази, поліпшенню платіжного ба­лансу країни за рахунок валютних надходжень, ефективного використання міс­цевих ресурсів, стимулювання ринкових перетворень.

Метою створення ВЕЗ задекларовано залучення іноземних інвестицій, активіза­ція спільно з іноземними інвесторами підприємницької діяльності для нарощування експорту товарів і послуг, збільшення поставок на внутрішній ринок високоякісної продукції та послуг, залучення і впровадження нових технологій, ринкових методів господарювання, розвитку інфраструктури ринку, поліпшення використання при­родних і трудових ресурсів, прискорення соціально-економічного розвитку України.

Загальні принципи та стратегія розвитку ВЕЗ в Україні викладені у Концеп­ції створення спеціальних (вільних) економічних зон, в якій ВЕЗ розглядаються як інструмент досягнення відкритості економіки України зовнішньому світу та стимулювання міжнародної економічної співпраці на основі залучення інозем­них інвестицій.

У Концепції зазначається, що у процесі формування ВЕЗ потрібно дотриму­ватися концептуальної єдності підходів, що, зокрема, означає:

- спрямованість на досягнення ефективного режиму господарювання кожного окремого суб'єкта при позитивному народногосподарському ефекті в цілому;

- гнучкість і динамічність управління ВЕЗ, тобто можливість швидкого й адекватного реагування на зміни в кон'юнктурі ринку і зовнішньому економічному середовищі;

- збалансованість інтересів усіх сторін, що беруть участь у процесі створен­ня і функціонування ВЕЗ;

- багатоваріантність (альтернативність) підходів, форм і моделей ВЕЗ, закладення в техніко-економічне обґрунтування доцільності їх створення;

- перспективність просторового і функціонального розвитку;

- відповідність пріоритетних напрямів розвитку ВЕЗ пріоритетним напря­мам розвитку регіону та держави;

- врахування вимог національної безпеки.

Основними пріоритетними галузями діяльності у ВЕЗ і ТПР є:

- сільське господарство;

- видобувна промисловість;

- харчова промисловість та переробка сільськогосподарських продуктів;

- текстильна та легка промисловість;

- виробництво деревини та виробів з деревини;

- хімічна промисловість;

- металургія та оброблення металу;

- машинобудування і приладобудування;

- виробництво електроенергії, газу та води;

- будівництво та виробництво будівельних матеріалів;

- туристсько-рекреаційна сфера;

- транспорт;

- дослідження та розробки у галузі природничих і технічних наук;

- освіта та охорона здоров'я.

Основні пільги, які надаються інвесторам у ВЕЗ і ТПР, є:

- звільнення від оподаткування прибутку підприємств або оподаткування прибутку підприємств за зниженою ставкою;

- звільнення від оподаткування інвестицій;

- звільнення від сплати мита та податку на додану вартість при імпорті това­рів для реалізації інвестиційних проектів;

- звільнення від обов'язкового продажу надходжень в іноземній валюті;

- звільнення від плати на землю;

- звільнення від сплати зборів до деяких бюджетних фондів; / спеціальний порядок ввезення (вивезення) товарів у режимі спеціальної мит­ної зони із застосуванням пільг зі сплати мита та податку на додану вартість.

Світова практика свідчить про недоцільність одночасного створення великої кількос­ті зон без набуття практичного досвіду їх функціонування. Це може призвести до непередбачуваних наслідків. Ймовірні такі наслідки, як:

- нерівномірний розподіл інвестиційних потоків по регіонах;

- необгрунтоване розміщення екологічно не­безпечних підприємств;

- відтворення застарілих технологій;

- виробництво недоб­роякісної продукції;

- проникнення на національний ринок інвесторів з негатив­ною репутацією тощо.

Україна не має достатніх коштів для ефективного впровадження великої кіль­кості зон, а іноземні інвестори не зацікавлені вкладати капітал у регіони без на­лежної інфраструктури, засобів зв'язку, з застарілими виробничими потужностя­ми. Тому в умовах, що склалися, українські економісти приходять до висновку, що потрібно обмежитися функціонуванням невеликої кількості зон у найбільш пріо­ритетних регіонах і забезпеченням відповідного фінансування проектів.

Контрольні запитання і завдання

1. Яку роль відіграють іноземні інвестиції для розвитку України? Які існують умови їх залучення в економіку України?

2. Дайте визначення міжнародних і регіональних валютно-фінансових організацій.

3. Які основні напрямки економічної і фінансової діяльності Групи Світового банку та МВФ та мета їх створення?

4. Що являє собою Група Світового банку? Які його складові?

5. Охарактеризуйте Участь України В МВФ.

6. Які головні завдання Міжнародний банк реконструкції та розвит­ку (МБРР), Міжнародна асоціація розвитку (МАР), Міжнародної фінансової корпорації (МФК), Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ), Міжнародний центр врегулювання інвестиційних суперечок (МЦВІС)?

7. Чому особливе місце серед кредитів міжнародних фінансових організацій Україні посідають запозичення від Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР)?

8. Які є форми вивезення капіталу?

9. Чим відрізняються прямі і портфельні іноземні інвестиції?

10. Які особливості існують особливості залучення іноземних інвестицій в економіку України?

11. Визначте поняття вільна економічна зона та офшорна зона, їх види і типи.

12. Які існують основні пріоритетні галузі діяльності у ВЕЗ і ТПР?

13. Визначте загальні принципи та стратегію розвитку СЕЗ в Україні.