Моделювання — це продовження методу оцінки ймовірностей можливих виходів, який був описаний вище. Метод оцінки ймовірностей включає в себе оцінку тільки одного показника — чистої приведеної вартості, але на практиці найбільша кількість факторів визначає успіх або провал інвестиційного проекту. Серед них можуть бути вартість і здійснення проекту, річний доход від капіталовкладень, норма прибутку, строк, на який розрахований проект, і його ліквідна вартість. Метод моделювання дозволяє оцінити кожен з цих параметрів з точки зору його впливу на рівень ризику проекту. При використанні методу моделювання (відомого також як «метод Монте-Карло») необхідно:
• визначити ключові зміни інвестиційного проекту;
• визначити всі можливі значення, які можуть приймати ці зміни;
• визначити імовірність виникнення кожного значення; збудувати модель, використовуючи комп'ютер.
Комп'ютер вибирає значення для кожного з усіх ключових змінних на базі імовірності виникнення того чи іншого значення. Використовуючи ці обрані значення, машина рахує чисту приведену вартість проекту.
Після великої кількості ітерацій (цикли вирахувань) машина отримує найбільш імовірну чисту поточну вартість та розподіл всіх можливих її значень з вказівкою імовірності їх наступу, що дозволяє оцінити ризик, який зв'язаний із здійсненням даного проекту. Неважка модель може бути збудована і без допомоги комп'ютера.
