Таблиця 2
Аналіз майнового стану
Майновий стан підприємства визначається на підставі даних активу балансу, до них, зокрема відносяться:
- сума господарських коштів, що перебувають у розпорядженні підприємства (під нею розуміють валюту, підсумок балансу);
- частка необоротних активів у валюті балансу;
— частка активної частини основних коштів;
— коефіцієнт зносу основних коштів.
Аналіз майнового стану підприємства завершує перший етап фінансового аналізу. Інформаційною базою для аналізу є дані форми l «Баланс» і №5 «Примітки до фінансової звітності»
У таблиці 2 представлені основні показники, що характеризують майновий стан туристичного підприємства.
| Найменування показника
| Формула для розрахунку
| Характеристика показника
| Оцінка показника
|
| норматив
| динаміка
|
|
|
|
|
|
|
| Абсолютні показники, грн.
|
| 1. Вартість майна підприємства
| Підсумок активу стор. 280
| Абсолютне значення майна підприємства. Збільшення даного показника характеризує поліпшення фінансового стану підприємства
| за планом
| збільшення
|
| 2. Вартість необоротних активів
| стр. 080 ф.1
| Абсолютне значення необоротних активів підприємства.
| за планом
| З урахуванням специфіки підприємства
|
| 3. Вартість основних коштів
| стр. 030 ф.1
| Абсолютне значення залишкової вартості основних коштів підприємства.
| за планом
| З урахуванням специфіки підприємства
|
| 4. Вартість оборотних активів (мобільних)
| стр. 260 + стор. 270 ф.1
| Абсолютне значення оборотних активів підприємства. Сума показників 2 і 4 дорівнює значенню показника 1
| за планом
| збільшення
|
| 5. Величина дебіторської заборгованості
| (стр. 150 210) ф.1
| Абсолютне значення дебіторської заборгованості
| за планом
| З урахуванням специфіки підприємства
|
| 6. Величина довгострокових фінансових інвестицій
| стр. 040 + стор. 045 ф.1
| Абсолютне значення довгострокових інвестицій
| за планом
| З урахуванням специфіки підприємства
|
| Відносні показники
|
| 7. Частка необоротних коштів у майні
| стр. 080 ф.1/ стр. 280 ф.1
| Характеризує питома вага необоротних активів у майні підприємства.
| за планом
| збільшення
|
| 8. Частка основних коштів у майні
| стр. 030 ф.1/ стр. 280 ф.1
| Характеризує питома вага основних коштів у майні підприємства.
| за планом
| збільшення
|
| 9. Коефіцієнт зносу основних коштів
| стр. 032 ф.1/ стр. 031 ф.1
| Характеризує рівень зношсу основних коштів.
| <0,5
| зменшення за умови незмінного або постійного обсягу виробництва
|
| 10. Коефіцієнт придатності основних коштів
| 1 - коефіцієнт зносу основних коштів
| У сумі із попереднім показником становить 1
| >0,5
| збільшення
|
| 11. Частка оборотних активів у майну
| (стр. 260 + стор. 270) ф.1/ стр. 280 ф.1
| Характеризує питома вага оборотних коштів у майні підприємства. Сума показників 5 і 6 дорівнює 1.
| за планом
| збільшення, особливо в умовах інфляції
|
| 12. Частка дебіторської заборгованості в майні
| 1(стор. 150. 210) ф.1/ стр. 280 ф.1
| Характеризує питому вагу дебіторської заборгованості в майні підприємства
| за планом
| за планом
|
| | | | | | | | |
3. Фінансову стабільність підприємства - частка власного капіталу в загальній сумі джерел;
4. Ділову активність - показники оборотності, фондовіддача.
1. Рентабельність фінансово-господарської діяльності
Рентабельність продажів турпродукта
Рентабельність сукупного капіталу
Рентабельність власного капіталу
4. Аналіз майнового стану
Аналіз формування власного й позикового капіталу. Аналіз джерел формування майна.
Відомості, які приводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного й позикового капіталу, скільки притягнуте в оборот підприємства довгострокових і короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки узялися кошти, спрямовані на формування майна підприємства.
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має у своєму розпорядженні й куди вони вкладені.
Необхідність у власному капіталі (розділ I пасиву) обумовлена вимогами самофінансування підприємств. Приватний капітал - основа самостійності й незалежності підприємства. Однак потрібно враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідно для нього. Варто мати на увазі, що якщо ціни на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечити більше високий рівень віддачі на вкладений капітал, чим платить за кредитні ресурси, те, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного капіталу.
У той же час, якщо кошти підприємства в основному створені за рахунок короткострокових зобов'язань, те його фінансове становище буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за своєчасним їхнім поверненням і на залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.
Отже, від того, наскільки оптимальне співвідношення власного й позикового капіталу, багато в чому залежить
фінансове становище підприємства. Розробка правильної фінансової стратегії є однією з основних умов ефективної діяльності підприємства.
При цьому в першу чергу необхідно відповісти на наступні питання:
Які кошти (власні або позикові) є основним джерелом формування активів підприємства?
Який напрямок зміни частки власного капіталу (фактичного, за винятком збитків і заборгованостей засновників) у структурі пасивів балансу
У той же час слід зазначити, що оцінка змін, що виникли в структурі капіталу, може бути різною з позицій інвестора й підприємства. Для банків і інших інвесторів більш надійно, якщо частка власного капіталу в клієнта більш висока. Це виключає фінансовий ризик. Підприємства ж, як правило, зацікавлені в залученні позикових коштів. Діставши позикові кошти під менший відсоток, чим економічна рентабельність підприємства, можна розширити виробництво й підвищити прибутковість власного капіталу підприємства.
При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку й структуру власного й позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих складових, дати оцінку цим змінам за звітний період.
