Сучасна економіка є грошовою економікою, оскільки всі економічні операції проводяться за участю грошей.
Грошима називається:
• засіб платежу, який обмінюється на товари та послуги і сплачується за боргові зобов'язань;
• сукупність фінансових активів, які використовуються для проведення розрахунків при здійсненні операцій.
Сучасні платіжні засоби випускаються центральним та комерційними банками і представлені двома видами грошей: символічними та кредитними.
Символічні або декретні гроші — засоби обміну, що є формами боргових зобов'язань держави і не мають власної цінності (готівкові гроші). Вартість таких грошей перевищує витрати на їхнє виробництво, а цінність визначається їхньою здатністю обмінюватися на товари та послуги. Монопольне право емісії готівкових грошей закріплене за центральним банком і підпорядковане певним вимогам: державна гарантія обігу; здатність підтримувати стабільність їх купівельної спроможності тощо.
Купівельна спроможність грошей — це кількість товарів та послуг, які можна придбати за грошову одиницю.
Кредитні, або депозитні гроші — засоби обміну, які є борговими зобов'язаннями депозитних інститутів (безготівкові гроші). Вартість депозитних грошей визначається їх купівельною спроможністю. Депозити — це грошові кошти, вкладені в комерційні банки в готівковій чи безготівковій формі для зберігання на певних умовах. Депозит с борговим зобов'язанням банку, яке він мас сплатити за вимогою вкладника. Чекові депозити є засобами обміну, оскільки кошти з них вкладники мають право без попередження банку переказати іншим особам у вигляді платежів.
В економіці гроші виконують певні функції, а саме:
• засобу обігу — є посередником при обміні товарів та послуг;
• засобу розрахунку — кількісного виміру та порівняння вартостей товарів на ринку;
• засобу накопичення — накопичення багатства, яке може бути використане на купівлю товарів у майбутньому;
• засобу платежу — відкладені платежі, які повинні здійснитися у майбутньому, при сплаті боргових зобов'язань.
Сукупність засобів платежу, що випущені банківською системою і обертаються в економіці, називається грошовою масою.
Грошові агрегати — це особливе поєднання фінансових активів, які є вимірниками обсягу та структури грошової маси. Склад і кількість застосовуваних агрегатів визначається особливостями фінансової системи країни.
Найпоширеніша класифікація грошових агрегатів використовується у США.
АГРЕГАТ МІ — готівкові гроші в обігу; чекові депозити, у тому числі вклади до запитання; дорожні чеки. Готівкові гроші в обігу — гроші, які економічні агенти тримають поза банками. Агрегат МІ — це гроші, які використовуються для обслуговування угод в економіці.
АГРЕГАТМ2 — це гроші МІ плюс заощаджувальні депозити; невеликі строкові депозити; одноденні угоди про зворотний викуп; одноденні позички в євродоларах;
акціонерні рахунки домогосподарств; депозитні рахунки грошового ринку. Агрегат М2 охоплює активи, які є ліквідними засобами накопичення купівельної спроможності. При перетворенні грошей М2 в гроші МІ виникають збитки, пов'язані з втратою доходу на ці фінансові активи.
АГРЕГАТ МЗ — це гроші М2 плюс депозитні сертифікати, строкові угоди про зворотний викуп, акціонерні рахунки інвесторів у фондах грошового ринку.
АГРЕГАТ І містить гроші МЗ плюс банківські акцепти; комерційні папери; казначейські векселі; заощаджувальні облігації
Агрегати МЗ та Ь складають фінансові активи, які можуть використовуватись як інвестиції. Особливістю їх є те, що збитки, які виникають при їхньому перетворенні у гроші МІ, можуть приймати дві форми: по-перше, втрата доходу на ці фінансові активи; по-друге, зменшення ринкової ціни цих активів.
Структура грошової маси залежить від таких факторів, як розвиненість фінансової системи країни, схильність населення до споживання і заощадження, рівень життя населення. Тому в перехідних економіках структура грошової маси значно відрізняється від її структури в розвинених країнах.
Згідно з класифікацією в Україні грошові агрегати визначаються таким чином:
АГРЕГАТ МІ:
1) гроші поза банками (С);
2) кошти на розрахункових і поточних рахунках (Б). АГРЕГАТ М2 = МІ +
1) строкові депозити;
2) кошти на рахунках капітальних вкладень підприємств та організацій;
3) кошти Держстраху;
4) валютні заощадження.
АГРЕГАТ МЗ = М2 + кошти клієнтів за трастовими операціями банків. Грошові агрегати відрізняються між собою ступенем ліквідності, швидкістю обігу, роллю в економіці, участю в інфляції.
